هل تُعتبر الالتزامات غير المتداولة عنصرًا أساسيًا في تقييم الوضع المالي للمؤسسة؟
نعم، الالتزامات غير المتداولة تعتبر عنصرًا أساسيًا في تقييم الوضع المالي للمؤسسة؛ لأنها تساهم في فهم مستوى الديون والالتزامات المالية للمؤسسة، ويؤثر بشكل كبير على تقييم السيولة المالية والقدرة على تحمل المخاطر، وبالتالي يلعب دورًا مهماً في تحليل وتخطيط الأعمال واتخاذ القرارات المالية الاستراتيجية.
في هذا المقال، سنناقش مفهوم الالتزامات الغير متداولة وأهميتها في البيئة التجارية، بالإضافة إلى طرق حسابها وتأثيرها في الاستدامة المالية للشركات.
|
ما هي الخصوم الغير متداولة أو الثابتة؟
الخصوم الغير متداولة أو الثابتة التي يطلق عليها أيضًا الالتزامات طويلة الأجل، هي الديون أو الالتزامات المالية المستحقة على الشركة، والتي لا تستحق السداد لمدة سنة أو أكثر. وتعد الالتزامات غير المتداولة جزءًا مهمًا من توقعات التدفق النقدي، حيث من خلال مقارنة الالتزامات غير المتداولة بالتدفق النقدي، يمكن للشركة معرفة إذا ما كان لديها القدرة على سداد ديونها المستقبلية والنمو أم لا.
أنواع الخصوم غير المتداولة
تعد الخصوم غير المتداولة من العناصر الرئيسية في الهيكل المالي لأي منشأة تجارية، حيث تشكل النقطة الأساسية التي يقوم عليها تمويل النشاط التجاري على المدى الطويل. وتتنوع هذه الالتزامات بحسب طبيعتها ومصدرها كالآتي:
-
القروض طويلة الأجل:
هي التزامات مالية كبيرة تتعهد بها المؤسسات للبنوك، ويهدف طلب هذه القروض إلى توفير التمويل الضروري لإجراء الاستثمارات الضخمة وتمويل المشاريع ذات الأهمية الاستراتيجية. وتمتد مدة هذه القروض عادة لخمس سنوات أو أكثر، مما يمنح المؤسسة مرونة أكبر في سداد المبالغ المستحقة عليها على مدى فترة زمنية بعيدة.
-
السندات طويلة الأجل:
تشير السندات طويلة الأجل إلى أدوات الدين مستحقة الدفع بعد فترات كبيرة، وتُصدرها الشركات والحكومات لزيادة رأس المال. وتتراوح مدة السندات عمومًا من 7 إلى 30 عامًا. ويُسَجَّل أصل السند كالتزام غير متداول، حتى يكون تاريخ الاستحقاق أقل من 12 شهرًا، فيكون عندها التزام متداول.
-
عقود الإيجار الرأسمالية:
عقود الإيجار الرأسمالية هي عبارة عن عقود طويلة الأجل تُدفع قيمتها على دفعات مقسطة، وتنقل هذه العقود بشكل كامل مخاطر ومنافع الملكية من المؤجر إلى المستأجر، فيتم الاعتراف بالقيمة الحالية للحد الأدنى من دفعات الإيجار كالتزام غير متداول مثل إيجار متجر تجاري لمدة عام.
-
الالتزامات الضريبية المؤجلة:
وتمثل ضرائب الدخل المستحقة التي يتعين دفعها في فترات مستقبلية نتيجة للتباينات بين القواعد الضريبية والقواعد المحاسبية، وقد ينتج عن هذا التأجيل تحمل الشركة مبالغ أكثر.
-
الإيرادات المؤجلة:
وهي الدفعات المقدمة التي تتلقاها الشركة مقابل السلع أو الخدمات التي سيتم تسليمها أو تنفيذها في المستقبل. ويتم تسجيل هذه الإيرادات كالتزام غير متداول، حتى يتم الاعتراف بالإيرادات خلال الـ 12 شهرًا القادمين.
-
التزامات المعاشات التقاعدية:
وتعني أن الشركة ملزمة بدفع استحقاقات التقاعد المخططة لموظفيها في المستقبل، ويتم تقدير هذه الالتزامات بشكل احتياطي، حيث يتم الإفصاح عنها في البيانات المالية كبند غير متداول مثل برنامج الرعاية الصحية بعد التقاعد.
-
الرهن العقاري:
هو التزام طويل الأجل يمثل المبلغ الذي يجب على مالك العقار دفعه للحصول على قرض يتعلق بأمن المنزل أو المبنى التجاري لذلك يرهن صاحب العقار المنزل إن لم يتم التسديد.
كيف يتم حساب الخصوم غير المتداولة؟
1- تنظيم الميزانية العمومية:
تبدأ عملية تسجيل الخصوم غير المتداولة بالخطوة الأولى، وهي اختيار كيفية تصنيف الفئات من مختلف النشاطات أو العناصر المالية. وهناك نوعان من الطرق المعتادة التي يمكن استخدامها في التنظيم:
- تصنيف الالتزامات حسب العميل: تتيح هذه الطريقة تحديد المبالغ المستحقة على كل شخص بشكل مباشر كجزء من إجمالي مبلغ الالتزام.
- تصنيف الالتزامات في الميزانية العمومية حسب نوعها: يتم تصنيف الالتزامات غير المتداولة المستحقة للشركة حسب نوعها، ثم يتم تجميعها معًا في إطار الميزانية العمومية.
2- تسجيل مبالغ الالتزامات غير المتداولة:
بعد إعداد الميزانية العمومية، يجب مراجعة المبلغ الإجمالي لكل نوع من الخصوم غير المتداولة. وينبغي التحقق من كل مبلغ وحساباته للتأكد من دقته وتوافقه مع المعلومات المالية. ويجب أيضًا التحقق من توافق المبالغ المحددة مع أنواع الديون المختلفة، وذلك لضمان دقة البيانات واتخاذ قرارات فعّالة وموثوقة.
3- احتساب إجمالي الخصوم غير المتداولة:
بعد تسجيل الدفعات والتأكد من دقة المبالغ، قم بحساب الإجمالي لجميع الديون غير المتداولة، وتأكد من دقة القيمة النهائية لالتزاماتك السنوية لضمان الدقة في التقارير المالية.
مثال عملي على احتساب الالتزامات غير المتداولة
تمتلك شركة ب في نهاية سنة 2022 قرضاً بنكي سيُنْتَهَى تسديده بعد 3 أعوام بقيمة 1,000,000، وضرائب مستحقة مؤجلة من نهاية السنة السابقة بقيمة 20,000، وسندات حكومية جديدة لاستثمارات السنة الجديدة بقيمة 600,000، ومستحقات رعاية صحية لموظفين متقاعدين بقيمة 60,000 ومرتبات بقيمة 80,000، وتريد شركة ب حساب الخصوم غير المتداولة فقط:
| الخصوم غير المتداولة | القيمة |
| قرض بنكي | 1,000,000 |
| ضرائب مستحقة | 20,000 |
| سندات | 600,000 |
| مستحقات رعاية صحية للمعاشات | 60,000 |
| إجمالي الخصوم غير المتداولة | 1,680,000 |
نقاط يجب أخذها بالاعتبار عند احتساب الخصوم غير المتداولة:
القيمة الحالية للتدفقات النقدية المستقبلية:
تُحدد القيمة المالية للخصوم غير المتداولة عن طريق تقدير قيمتها اليوم باستخدام معدل خصم مناسب، استناداً إلى التدفقات النقدية المتوقعة في المستقبل. تعبر هذه القيمة عن فكرة أن المال الحالي يكون أكثر قيمة من المال في المستقبل بسبب فرص الاستثمار. على سبيل المثال، إذا كان لدى الشركة قرض بقيمة 100000 دولار لسداده خلال 5 سنوات، فإن القيمة الحالية لهذا الالتزام ستكون أقل من 100000 دولار بسبب الخصم.
الفوائد المستحقة:
تُضاف تكاليف الفائدة التي تتراكم مع مرور الوقت للخصوم المتداولة إلى قيمتها الدفترية في الميزانية العمومية مثل السندات والقروض، وتُعزز مصاريف الفائدة قيمة الالتزام في الدفتر، بينما تُخفض الدفعات الفعلية من هذه القيمة على مدار فترة الالتزام.
جدول الاستهلاك:
غالبًا ما يتم سداد الالتزامات غير المتداولة مثل القروض بمرور الوقت من خلال جدول الاستهلاك. ويوضح هذا الجدول كيفية تقسيم دفعات الفائدة وأصل الدين خلال فترة السداد. فكلما تم دفع جزء، يقل المبلغ الأصلي المستحق، مما يؤدي إلى انخفاض القيمة المدونة للالتزام. وبالتالي خفض القيمة الدفترية للالتزام.
ما الفرق بين الالتزامات المتداولة وغير المتداولة؟
يتعلق الفرق الرئيسي بين الالتزامات المتداولة وغير المتداولة بالتوقيت الذي يجب فيه سداد الالتزام:
الالتزامات المتداولة هي تلك الالتزامات التي يجب تسديدها وتسويتها خلال فترة لا تتجاوز 12 شهرًا، أو خلال دورة تشغيل المؤسسة. وتشمل هذه الالتزامات الحسابات الدائنة والديون قصيرة الأجل والمصروفات المستحقة.
تتطلب الالتزامات المتداولة استخدام الأصول المتداولة أو إنشاء التزامات جديدة قصيرة الأجل للوفاء بالالتزامات. يمكن أن يشير المستوى المرتفع من الالتزامات المتداولة مقارنة بالأصول المتداولة إلى مشكلات السيولة.
وفي المقابل، فإن الالتزامات غير المتداولة أو طويلة الأجل هي التزامات لا تُستحَق خلال 12 شهرًا. وهي التزامات طويلة الأجل تمتد عادة إلى ما بعد دورة التشغيل الحالية. تشمل الأمثلة الشائعة: الديون طويلة الأجل مثل السندات والرهون العقارية والقروض التي تزيد فترة استحقاقها عن 12 شهرًا.
ولا تشكل الالتزامات غير المتداولة ضغطا فوريًا على سيولة الشركة، وعلى الرغم من أنها لا تزال تمثل التزامات طويلة الأجل يجب على الشركة تسويتها في نهاية المطاف. ومع ذلك، فإن الالتزامات غير المتداولة عادة ما تكون لها أولوية أقل في السداد من الديون الحالية؛ لأنها ليست مستحقة بعد.
قد يهمك أيضا: ما هي الاصول الثابتة وكيفية حسابها وأنواعها
ما هي المصطلحات المحاسبية البديلة للالتزامات غير المتداولة؟
تتعدد مصطلحات ومسميات الالتزامات غير المتداولة، وتشير جميعها إلى الالتزامات المالية المستحقة خلال أكثر من 12 شهرًا مثل:
- الخصوم غير المتداولة
- الدين طويل الأمد
- الديون الممولة
- الالتزامات طويلة الأجل
الختام
نجد أن الالتزامات غير المتداولة عنصر أساسي في الهيكل المالي للشركة، حيث تمثل التزاماتها طويلة الأجل، والتي تتطلب التسوية على مدى فترة ممتدة. ومن خلال فهم أنواع هذه الالتزامات وتأثيراتها، تستطيع الشركات اتخاذ قرارات مالية حكيمة واختيارات استراتيجية تعزز استقرارها، وتحقق أهدافها التشغيلية والاستثمارية على المدى الطويل. يسهم تحليل وإدارة الالتزامات غير المتداولة في بناء نظام مالي قوي ومستدام، كما يعزز الثقة بين المستثمرين وأصحاب المصلحة، ويدعم نمو الشركة بكفاءة في السوق.
